CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 64% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the High risk of losing your money.

用真实波动幅度均值衡量波动性

2017-3-1 15:38:51Trading Strategies
用真实波动幅度均值衡量波动性

尽管波动性不能预示价格波动方向,但波动性较高的环境通常伴随着熊市。这是因为投资者可能会急着反转或解除仓位,重新调整投资组合。

 

相反,牛市通常与低波动性和平淡的价格走势相关联,因为投资者逐渐确信要创建新的仓位或重新调整目前仓位。

 

黄金规则:无论是上是下,高波动性对价格来说都是风险,是市场恐慌的信号。巨大收益可能会被更大的亏损迅速逆转。

 

如果你想象一下两轴图表,X轴是股价,Y轴是波动性,你将看到金融老手所说的,“波动性不是在微笑,而是假笑”。

 

对于外汇交易者来说,波动性将会带来机遇和快速收益。然而,在不稳定的市场条件下建仓,交易者可能会仔细管理相关风险。

 

基于波动性的仓位管理是成功交易的关键。我们反复重申,建仓只是成功的一半。

 

成功的交易者通常使用波动性指标管理仓位,从而确定他们为目标收入而承担的风险。理念是,在既定市场条件下,实现交易规模和亏损交易笔数的最小化,实现收入的最大化。

 

具体来说这意味着,如果你面对较高的市场波动性,你可能想要设立足够远的止损位,以避免过早止损,在一个可能会实现盈利的仓位上冲销损失。

 

在伦敦资本集团,最受欢迎的一个波动性指标是真实波动幅度均值。真实波动幅度均值是一个应用广泛的波动性指标,是真实波动幅度的移动平均值。最常使用的是14期移动平均值,在默认情况下,伦敦资本交易者平台会出现这一指标。

 

真实波动幅度是下列值中最大者:

 

当前高点和当前低点的差

当前高点减去之前收盘价的绝对值

当前低点减去之前收盘价的绝对值

 

如果使用真实波动幅度?

 

不要因其数学定义而感到困惑,因为首先,没有人要你计算真实波动幅度,另外最重要的是,一旦你知道如何阅读这一指标,就非常容易使用。

 

真实波动幅度以基点表示。如果澳元美元14期真实波动幅度为0.0099,等于99个基点。

 

在这个例子中,交易者在0.7305创建澳元美元多头仓位,他可以在低99个基点的0.7206建立止损位。同样的方式,交易者可以在高99个基点的0.7404设立澳元美元空头止损位。