CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 64% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the High risk of losing your money.

孙“叫兽”外汇直通车

2017-7-26 18:51:44Market Analysis
孙“叫兽”外汇直通车

北京时间27日凌晨2点,将迎来重要的美联储利率决议数据。介于目前的美元疲软行情,以及本月初美联储主席的言论影响。此次利率决议市场预测加息概率基本为零,料行情不会有大幅波动。如下图所示:

粘贴图片.png

在市场对本次决议预测中,仍将继续保持1-1.25%的利率区间的占比达到了99.9%,仅有的0.1%的占比也是预测降息。而一直到明年3月开始,市场才逐步趋向于开始加息。从下方的线段对比来看,不会加息的预期从今年的2月份开始逐步抬头,直到六月中旬达到最高。由此可以看出耶伦在本月的讲话,一定情况下并不是推迟加息的决定力量,反而更像是一剂催化剂。使得市场终于看清,走向正确的方向。

既然市场预期普遍不看好此次利率决议的加息进程。那么针对目前风起云涌的货币市场,我们该如何应对,而美元后续又会何去何从?我们一起来分析一下。


欧元期货仓位.png


众所周知,近期货币市场,欧元占尽风头,价格一度突破14个月的高点,来到1.16附近。比较15年的高点,也不足百点距离。从上图也能看出,截止到7月21日,交易机构在报给美国CFTC的持仓报告中,欧元的多头占据明显优势,而净头寸为正数,也说明目前市场普遍是看多欧元的。那么从今年1月触底开涨,短短半年时间,大有冲破两年震荡区间的架势,让人不禁感到前面还被嫌弃要退出,难民风波,遭受恐怖袭击的欧洲,经济真的恢复到如此好的地步?而美元的弱势蛰伏,更是让人们遐想无限。到底欧元还会继续之前的疯狂?还是美元后期会绝地反击,带来意想不到的结果?


欧元预测图.png


从全球机构银行的预测来看,今年的第三第四季度。欧元的即期汇率,基本在1.13-1.14之间浮动,而远期汇率基本都超过1.17看向了1.20附近。结合目前的欧元汇率来看,数据预测告诉我们欧元汇率在经历了一波大幅上涨后,在接下来的一个季度中,将进行较为深度的回调,在1.13-1.14目标区间震荡为主。


欧元变化图.png


而从巴克莱、摩根大通、渣打、盛宝等银行的对欧元预测来看,今年第三季度的欧元点位预测相对集中在1.15这个价位上。而从1.15价位后,看涨欧元的机构要更多一些,其中渣打银行给出的位置最高,盛宝银行次之。也就是说,震荡后期,大多数机构还是看涨欧元的。而1.15这个位置非常关键,可以后续着重关注一下。具体该如何操作还要具体问题具体对待。那么这个具体问题是什么?就是我们经常关注的美元指数。美元指数在近期连续触底,最低来到94附近,这也导致非美货币迎来一波大涨。那么后续的美元指数如何变化,势必也会对非美货币的走势带来较大的影响。


美元指数预测图.png


从数据上看,下半年美元指数的上升依旧是震荡为主,上行有限。从前面分析的美元加息概率来看,到今年底,加息概率都很低,所以市场对美元的预期也相应不会过高。所以市场对美联储加息的不确定性,以及金九银十,经济向好,美元避险减弱的效应也能解释美元指数下半年的变化预测。


欧美天图.png

最后,让我们来看看欧元兑美元的走势,从图中来看,整体趋势依旧呈上涨态势,但是上方压力已经出现,如果突破蓝色区间,形成超买状态,建议多头尽快获利了结离场,同时,空头不要急于进场,一定等到蓝色区域上端压制有效,SAR点阵由多转空后,再谨慎空单交易。切记见好就收,不宜长线持有。

所以综上所述,整体来看,下半年加息可能性不大,同时欧元的行情可能以震荡为主,不会太高,也不会太低,由于今年美联储再进行加息几率不大,所以美元指数后期也基本是缓慢上涨的过程。这样的情况下,一定要有的放矢,不要盲目交易,无畏交易。注意止损。珍惜盈利。

 

注:本文所有图片均来自彭博,转载请注明出处。谢谢配合。